Comparti

L’offerta finanziaria di Fondenel è basata su quattro comparti puri dedicati cioè esclusivamente a singole asset class (Equity, Bond, Inflation Linked Bond, Money Market), che è possibile combinare liberamente secondo le proprie esigenze e preferenze. Fondenel ha inoltre sviluppato il piano di investimento LifeCycle (si veda qui per i dettagli) quale soluzione innovativa per consentire agli aderenti di mantenere, nel tempo, un profilo rischio/rendimento adeguato alla propria anzianità contributiva attraverso la riallocazione automatica tra i quattro comparti del Fondo.

Per coloro che scelgono di formulare autonomamente la propria asset allocation, è essenziale valutare le caratteristiche finanziarie di ciascun comparto in funzione del proprio orizzonte temporale per il pensionamento e degli altri fattori in grado di influire sul livello di rischio/rendimento adeguato alla propria situazione.

Categoria del comparto: azionario globale.

Stile di gestione: indicizzato

Finalità della gestione: incrementare il valore del capitale nel lungo periodo, con una significativa esposizione al rischio nel breve termine.

Garanzia: non presente.

Orizzonte temporale: lungo periodo.

Politica di investimento:

  • Sostenibilità: sono adottati, nella selezione degli emittenti, anche criteri di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG) attraverso l’adozione di benchmark specializzati.
  • Politica di gestione: l’asset allocation prevede l’investimento esclusivo in titoli azionari, ben diversificati per settore di attività economica ed area geografica di emittenti di Paesi Sviluppati e, per una quota minoritaria, Emergenti, secondo proporzioni che variano in ragione dell’andamento della capitalizzazione di mercato.
  • Rischio cambio: la valuta di denominazione del comparto è l’euro. L’attività di copertura in derivati garantisce una esposizione netta complessiva al rischio cambio non superiore al 30% del patrimonio in gestione. In particolare, non sono oggetto di copertura le valute dei Paesi Emergenti, mentre si procede a copertura parziale delle valute dei Paesi avanzati.

Benchmark:

  • 80% MSCI ACWI ESG Screened with DM Countries 100% hedged to EUR
  • 20% MSCI ACWI ESG Screened unhedged to EUR
Data riferimentoValore quota
2024 
31 mag23.174
30 apr22.534
29 mar23.099
29 feb22.551
31 gen21.697
2023 
31 dic21.326
30 nov20.732
31 ott19.613
29 set20.014
31 ago20.514
31 lug20.740
30 giu20.292
31 mag19.640
28 apr19.543
31 mar19.324
28 feb19.024
31 gen19.227
2022 
30 dic18.396
30 nov19.244
31 ott18.454
30 set17.567
31 ago18.759
29 lug19.239
30 giu18.220
31 mag19.364
29 apr19.415
31 mar20.255
28 feb19.807
31 gen20.270
2021 
31 dic20.854
30 nov20.103
29 ott20.285
30 set19.489
31 ago20.025
30 lug19.563
30 giu19.360
31 mag18.948
30 apr18.745
31 mar18.316
26 feb17.614
29 gen17.219
2020 
31 dic17.258
30 nov16.802
30 ott15.399
30 set15.797
31 ago16.179
31 lug15.583
30 giu15.419
29 mag15.012
30 apr14.611
31 mar13.666
28 feb15.458
31 gen16.553
2019 
31 dic16.590
29 nov16.304
31 ott15.939
30 set15.770
30 ago15.404
31 lug15.654
28 giu15.547

Categoria del comparto: obbligazionario globale.

Stile di gestione: indicizzato.

Finalità della gestione: incrementare il valore del capitale nel medio periodo, con una contenuta esposizione al rischio nel breve termine.

Garanzia: non presente.

Orizzonte temporale: medio periodo.

Politica di investimento:

  • Sostenibilità: sono presi in considerazione, nella selezione degli emittenti, anche gli aspetti di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG).
  • Politica di gestione: l’asset allocation prevede l’investimento esclusivo in strumenti obbligazionari globali, ben diversificati per emittenti, sia governativi che corporate, e per area geografica.
  • Rischio cambio: la valuta di denominazione del comparto è l’euro. L’attività di copertura in derivati garantisce una esposizione netta complessiva al rischio cambio non superiore al 5% del patrimonio in gestione.

Benchmark:

  • 65% ICE BofA 1-10Y Global Government excl. Japan, TR € hdg
  • 17,5% ICE BofA EUR Corporate large cap all mats, TR € hdg
  • 10,5% ICE BofA USD Corporate large cap all mats, TR € hdg
  • 7% ICE BofA US Emerging Market External Sovereign, TR € hdg
Data riferimentoValore quota
2024 
31 mag10.829
30 apr10.773
29 mar10.893
29 feb10.816
31 gen10.920
2023 
31 dic10.891
30 nov10.681
31 ott10.462
29 set10.482
31 ago10.576
31 lug10.587
30 giu10.534
31 mag10.560
28 apr10.599
31 mar10.580
28 feb10.458
31 gen10.611
2022 
30 dic10.459
30 nov10.547
31 ott10.342
30 set10.347
31 ago10.632
29 lug10.873
30 giu10.681
31 mag10.878
29 apr10.891
31 mar11.108
28 feb11.249
31 gen11.404
2021 
31 dic11.545
30 nov11.558
29 ott11.572
30 set11.616
31 ago11.675
30 lug11.685
30 giu11.621
31 mag11.590
30 apr11.575
31 mar11.544
26 feb11.564
29 gen11.670
2020 
31 dic11.716
30 nov11.689
30 ott11.579
30 set11.565
31 ago11.581
31 lug11.610
30 giu11.527
29 mag11.449
30 apr11.364
31 mar11.230
28 feb11.506
31 gen11.472
2019 
31 dic11.376
29 nov11.369
31 ott11.393
30 set11.403
30 ago11.445
31 lug11.358
28 giu11.323

Categoria del comparto: obbligazionario globale indicizzato all’inflazione.

Stile di gestione: indicizzato.

Finalità della gestione: incrementare il valore del capitale, in termini reali, nel medio periodo, con una contenuta esposizione al rischio nel breve termine.

Garanzia: non presente.

Orizzonte temporale: medio periodo.

Politica di investimento:

  • Sostenibilità: sono presi in considerazione, nella selezione degli emittenti, anche gli aspetti di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG).
  • Politica di gestione: l’asset allocation prevede l’investimento esclusivo in titoli obbligazionari governativi globali indicizzati all’inflazione, ben diversificati per area geografica.
  • Rischio cambio: la valuta di denominazione del comparto è l’euro. L’attività di copertura in derivati garantisce una esposizione netta complessiva al rischio cambio non superiore al 5% del patrimonio in gestione.

 Benchmark:

  • 80% ICE BofA 1-10Y Global Inflation-Linked Government excl. Japan, TR € hdg
  • 20% ICE BofA 1-10Y Euro Inflation-Linked Government, TR € hdg
Data riferimentoValore quota
2024 
31 mag14.268
30 apr14.200
29 mar14.291
29 feb14.201
31 gen14.312
2023 
31 dic14.244
30 nov14.033
31 ott13.851
29 set13.867
31 ago13.971
31 lug14.003
30 giu13.948
31 mag14.030
28 apr14.117
31 mar14.141
28 feb13.888
31 gen13.987
2022 
30 dic13.876
30 nov14.093
31 ott13.969
30 set13.792
31 ago14.415
29 lug14.709
30 giu14.284
31 mag14.541
29 apr14.612
31 mar14.657
28 feb14.774
31 gen14.671
2021 
31 dic14.752
30 nov14.740
29 ott14.650
30 set14.592
31 ago14.581
30 lug14.589
30 giu14.361
31 mag14.335
30 apr14.241
31 mar14.173
26 feb14.088
29 gen14.195
2020 
31 dic14.131
30 nov14.058
30 ott13.997
30 set14.019
31 ago14.052
31 lug13.968
30 giu13.869
29 mag13.783
30 apr13.710
31 mar13.579
28 feb13.851
31 gen13.829
2019 
31 dic13.704
29 nov13.694
31 ott13.715
30 set13.775
30 ago13.842
31 lug13.735
28 giu13.668

Categoria del comparto: monetario e obbligazionario a breve termine.

Stile di gestione: attivo.

Finalità della gestione: preservare il valore del capitale, ottimizzando i rendimenti nel breve termine con un profilo di rischio estremamente contenuto.

Garanzia: non presente.

Orizzonte temporale: breve periodo.

Politica di investimento:

  • Sostenibilità: sono presi in considerazione, nella selezione degli emittenti, anche gli aspetti di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG).
  • Politica di gestione: l’asset allocation prevede l’investimento esclusivo in strumenti del mercato monetario e obbligazionario a breve termine, di emittenti pubblici e privati di Paesi OCSE, denominati in Euro.
  • Rischio cambio: la valuta di denominazione del comparto è l’euro. Gli investimenti sono limitati a strumenti denominati in Euro, pertanto non è prevista attività di copertura in derivati.

Benchmark:

  • 80% Euro short-term rate (€STR)
  • 20% ICE BofA 1-3Y Euro Corporate
Data riferimentoValore quota
2024 
31 mag15.751
30 apr15.705
29 mar15.660
29 feb15.613
31 gen15.565
2023 
31 dic15.514
30 nov15.465
31 ott15.393
29 set15.360
31 ago15.322
31 lug15.281
30 giu15.231
31 mag15.196
28 apr15.160
31 mar15.126
28 feb15.107
31 gen15.089
2022 
30 dic15.057
30 nov15.027
31 ott14.981
30 set14.980
31 ago15.008
29 lug15.016
30 giu14.975
31 mag15.024
29 apr15.030
31 mar15.050
28 feb15.042
31 gen15.074
2021 
31 dic15.081
30 nov15.076
29 ott15.095
30 set15.098
31 ago15.101
30 lug15.108
30 giu15.107
31 mag15.107
30 apr15.110
31 mar15.110
26 feb15.113
29 gen15.115
2020 
31 dic15.118
30 nov15.123
30 ott15.119
30 set15.113
31 ago15.112
31 lug15.109
30 giu15.091
29 mag15.134
30 apr15.119
31 mar15.087
28 feb15.263
31 gen15.273
2019 
31 dic15.269
29 nov15.267
31 ott15.270
30 set15.273
30 ago15.278
31 lug15.277
28 giu15.271